IC Markets外汇：什么是差价合约？差价合约交易的潜在陷阱

  差价和约是一种由买卖双方签订的合约

  差价合约的卖方将会向买方支付某种资产的现价与合同到期日价格的价差。（如果价差为负数，则由买家向卖家支付差价）。差价合约实质上是一种让投资者利用市场里某相关资产的价格上涨（多头）或者下跌（空头）来交易的金融衍生产品。差价合约通常也被用来推测市场走向。

  如果现价与合同到期日的价格之差为负数，那么将由买家支付差价给卖家。

  如果现价与合同到期日的价格之差为正数，那么将由卖家支付差价给买家。

  差价合约：

  对入市和退市价格无限制

  对于交易时间无限制

  对买卖先后顺序无限制

  差价和约交易实例

  差价和约采用杠杆交易（请不要担心，我们稍后会详细介绍杠杆交易），因此差价格合约交易可以给交易者带来更大的实力，更多灵活性以及交易机会。现在让我们来看下面这个简单的例子：

  合约

  A客户相信黄金价格将会在每盎司1250.00美金的基础上继续上涨

  B客户相信黄金价格将会在每盎司1250.00美金的基础上下跌

  因此AB双方签订一个合约来处理黄金现价1250.00与未来某时间的价格之差。

  结果：

  A客户在黄金价格为每盎司1250.00美金的时候买入一盎司。

  B客户在黄金价格为每盎司1250.00美金的时候卖出一盎司。

  3天之后，黄金价格变为每盎司1255.00美金，因此A客户持有的一盎司黄金会赚取5美金，B客户则会亏损5美金。

  A客户在黄金每盎司1255.00美金的时候平仓，盈利5美金。

  B客户在黄金每盎司1255.00美金的时候平仓，亏损5美金。

  从这个例子看来，差价合约似乎很简单，事实上也正是如此。差价合约交易与其他传统股票交易原理其实相差无几。

  如果您在股价为5英镑每股的时候买入500股，那么您将持有价值为2500英镑的股票。

  如果您在差价合约为5英镑时买入500股，那么您持有的差价合约价值依然是2500英镑。

  如果股价上涨10％，那么您的股票交易将会赚取250英镑利润。

  如果股价上涨10％，那么您的相关差价合约也会赚取250英镑利润。

  现在您可能在想，如果价值一样，利润一样，亏损也一样，风险也一样，那么差价合约交易的意义何在呢？

  差价合约交易的优点

  损益计算

  交易合约的收益或损失可以用以下这个简单的公式计算。

  损益＝（卖价*－买价*）X 差价合约数量

  * 不带小数点

  无论您是先买还是先卖，差价和约的利润时买卖价格之间的价差，就这么简单。

  大家将会在后面发现很多差价合约的损益计算例子。

  在下跌市场中赚取利润

  在差价和约交易中，无论市场中某金融商品价格是涨还是跌，您都可以从中获利。正如前面所讲，差价合约交易中对开启买卖仓位无任何限制。

  在下跌的市场中，您可以卖出入市再买入，这被称为卖空。卖空允许您先卖出一个仓位，然后再低价买入。

  让我们结合简单的损益计算公式来看一个例子：

  您在价格为95.50美金时卖出10份差价合约（因为您预测市场将会下跌）。市场下跌了，您需要买入10份同样的差价和约来平仓，您的买入价格为94.05美金.

  那么您的损益为

  损益＝（9550－9405）X 10

  ＝145 X 10

  ＝1450 美金

  在多个市场中进行交易

  差价合约对资产级别无任何限制；您可以交易您最喜欢的商品的差价和约。One Financial 提供的差价合约种类有：

  外汇（Forex或Fx）

  大宗商品

  指数

  股票

  金银

  无印花税

  在您购买股票的时候，您需要向政府支付您的交易金额的0.5％的印花税。但是与其他投资产品不同的时，差价合约交易却不需要支付印花税。

  灵活的保证金要求

  差价合约按照保证金交易，也就是说您不要支付合同的账面金额的全额，因此可以参与较大仓位的交易。

  差价合约交易的潜在陷阱

  我们前面就讲过，差价合约是高风险交易，在杠杆效应下您可以持有比您的保证金金额更大的仓位。这意味着您可能会获得更多的利润，同时也意味着您也可能面临更大的亏损。

  如果您是初涉交易，最重要的事情就是要管理风险。